Em chào cả nhà ạ, e đang phân tích các tài chính của 1 doanh nghiệp thực tế dựa trên các số liệu doanh nghiệp cung cấp. Có bác nào chuyên ngân hàng có thể vào chỉ dẫn cho e và những người đang có quan tâm đến cách phân tích tài chính thực tế của một doanh nghiệp dựa trên Bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh được không ạ?
| Công ty TNHH Anpha | 2010 | 2011 | 2012 | 30/06/2013 | |||
| Đơn vị tính: Triệu đồng | Tỷ trọng | Tăng trưởng | Tỷ trọng | ||||
| TỔNG TÀI SẢN | 29,411 | 40,351 | 38,164 | 100.0% | -5.42% | 35,624 | 100.0% |
| A. TÀI SẢN NGẮN HẠN | 4,785 | 9,847 | 6,439 | 16.9% | -34.62% | 5,090 | 14.3% |
| I. Tiền và các khoản tương đương tiền | 871 | 726 | 2,200 | 34.2% | 203.10% | 1,809 | 35.5% |
| 1. Tiền mặt | 871 | 726 | 2,200 | 34.2% | 203.10% | 1,809 | 35.5% |
| 2. Tiền gửi ngân hàng | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 3. Tiền đang chuyển | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 4. Các khoản tương đương tiền | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 1. Chứng khoán đầu tư ngắn hạn | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 2. Đầu tư ngắn hạn khác | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 3. Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| III. Các khoản phải thu ngắn hạn | 1,820 | 5,520 | 2,116 | 32.9% | -61.67% | 1,182 | 23.2% |
| 1. Phải thu khách hàng | 762 | 1,834 | 1,567 | 24.3% | -14.57% | 649 | 12.8% |
| 2. Trả trước cho người bán | 96 | 2,978 | - | 0.0% | -100.00% | - | 0.0% |
| 3. Phải thu nội bộ ngắn hạn | 90 | - | 285 | 4.4% | 256 | 5.0% | |
| 4. Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 5. Các khoản phải thu khác | 390 | 226 | 107 | 1.7% | -52.51% | 120 | 2.4% |
| 6. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi | 482 | 482 | 156 | 2.4% | -67.56% | 156 | 3.1% |
| IV. Hàng tồn kho | 1,996 | 3,510 | 2,053 | 31.9% | -41.51% | 2,029 | 39.9% |
| 1. Hàng mua đang đi đường | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 2. Nguyên liệu, vật liệu | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 3. Công cụ, dụng cụ | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 4. Chi phí SX, KD dở dang | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 5. Thành phẩm | 1,996 | 3,510 | 2,053 | 31.9% | 2,029 | 39.9% | |
| 6. Hàng hóa | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 7. Hàng gửi đi bán | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 8. Hàng hóa kho bảo thuế | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 9. Hàng hóa bất động sản | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 10. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| V. Tài sản ngắn hạn khác | 98 | 92 | 70 | 1.1% | 70 | 1.4% | |
| 1. Chi phí trả trước ngắn hạn | 98 | 92 | 70 | 1.1% | -23.95% | 70 | 1.4% |
| 2. Thuế GTGT được khấu trừ | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 3. Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 4. Tài sản ngắn hạn khác | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| B. TÀI SẢN DÀI HẠN | 24,626 | 30,504 | 31,725 | 83.1% | 4.00% | 30,534 | 85.7% |
| I. Các khoản phải thu dài hạn | 8,100 | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 1. Phải thu dài hạn của khách hàng | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 2. Vốn kinh doanh ở đơn vị trực thuộc | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 3. Phải thu dài hạn nội bộ | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 4. Phải thu dài hạn khác | 8,100 | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 5. Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| II. Tài sản cố định | 16,526 | 30,300 | 31,725 | 100.0% | 30,534 | 100.0% | |
| 1. Tài sản cố định hữu hình | 8,730 | 17,724 | 16,244 | 51.2% | 14,999 | 49.1% | |
| - Nguyên giá | 13,397 | 25,129 | 26,316 | 82.9% | 4.73% | 26,349 | 86.3% |
| - Giá trị hao mòn lũy kế | (4,666) | (7,405) | (10,072) | -31.7% | 36.02% | (11,349) | -37.2% |
| 2. Tài sản cố định thuê tài chính | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| - Nguyên giá | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| - Giá trị hao mòn lũy kế | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 3. Tài sản cố định vô hình | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| - Nguyên giá | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| - Giá trị hao mòn lũy kế | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 4. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang | 7,796 | 12,576 | 15,481 | 48.8% | 15,534 | 50.9% | |
| III. Bất động sản đầu tư | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| - Nguyên giá | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| - Giá trị hao mòn lũy kế | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| IV. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn | - | 204 | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 1. Đầu tư vào công ty con | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 2. Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh | - | 204 | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 3. Đầu tư dài hạn khác | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 4. Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| V. Tài sản dài hạn khác | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 1. Chi phí trả trước dài hạn | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 2. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 3. Tài sản dài hạn khác | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| TỔNG NGUỒN VỐN | 29,411 | 40,351 | 38,164 | 100.0% | -5.42% | 35,624 | 100.0% |
| A. NỢ PHẢI TRẢ | 11,430 | 16,944 | 12,963 | 34.0% | -23.50% | 9,208 | 25.8% |
| I. Nợ ngắn hạn | 3,929 | 7,948 | 5,609 | 43.3% | -29.44% | 3,528 | 38.3% |
| 1. Vay và nợ ngắn hạn | 375 | 808 | 1,254 | 9.7% | 55.15% | 1,164 | 12.6% |
| - Tr/đó: vay LPB | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 2. Phải trả người bán | 3,444 | 6,544 | 3,558 | 27.5% | -45.62% | 1,863 | 20.2% |
| 3. Người mua trả tiền trước | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước | 26 | 26 | 26 | 0.2% | 26 | 0.3% | |
| 5. Phải trả người lao động | 65 | 543 | 429 | 3.3% | -20.99% | 318 | 3.5% |
| 6. Chi phí phải trả | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 7. Phải trả nội bộ | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 8. Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 9. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác | 19 | 28 | 342 | 2.6% | 1113.08% | 157 | 1.7% |
| 10. Dự phòng phải trả ngắn hạn | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| II. Nợ dài hạn | 7,501 | 8,996 | 7,354 | 56.7% | -18.25% | 5,680 | 61.7% |
| 1. Phải trả dài hạn người bán | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 2. Phải trả dài hạn nội bộ | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 3. Phải trả dài hạn khác | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 4. Vay và nợ dài hạn | 7,501 | 8,996 | 7,354 | 56.7% | -18.25% | 5,680 | 61.7% |
| - Tr/đó: vay LPB | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 5. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 6. Dự phòng trợ cấp mất việc làm | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 7. Dự phòng phải trả người bán | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| III. Nguồn kinh phí và quỹ khác | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 1. Quỹ khen thưởng, phúc lợi | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 2. Nguồn kinh phí | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 3. Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| B. VỐN CHỦ SỞ HỮU | 17,982 | 23,407 | 25,201 | 66.0% | 7.66% | 26,416 | 74.2% |
| I. Vốn chủ sở hữu | 17,982 | 23,407 | 25,201 | 100.0% | 7.66% | 26,416 | 100.0% |
| 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu | 9,700 | 9,700 | 9,700 | 38.5% | 0.00% | 9,700 | 36.7% |
| 2. Thặng dư vốn cổ phần | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 3. Vốn khác của chủ sở hữu | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 4. Cổ phiếu quỹ | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 5. Chênh lệch đánh giá lại tài sản | - | - | 0.0% | - | 0.0% | ||
| 6. Chênh lệch tỷ giá hối đoái | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 7. Quỹ đầu tư phát triển | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 8. Quỹ dự phòng tài chính | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| 9. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu | 4 | 18 | 18 | 0.1% | 0.00% | 3 | 0.0% |
| 10. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối | 8,278 | 13,690 | 15,483 | 61.4% | 13.10% | 16,713 | 63.3% |
| 11. Nguồn vốn đầu tư XDCB | - | - | - | 0.0% | - | 0.0% | |
| Phần III: KẾT QUẢ KINH DOANH | 2010 | 2011 | 2012 | T/G 2012 | 30/06/2013 | ||
| Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ | 46,967 | 63,972 | 39,010 | -39.02% | 16,630 | ||
| Các khoản giảm trừ doanh thu | 2,262 | 3,536 | 2,389 | -32.43% | 1,479 | ||
| - Chiết khấu | 2,262 | 3,536 | 2,389 | -32.43% | 1,479 | ||
| - Giảm giá | - | - | - | - | |||
| - Hàng bán bị trả lại | - | - | - | - | |||
| - Thuế VAT, thuế xuất khẩu | - | - | - | - | |||
| Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ | 44,706 | 60,435 | 36,621 | -39.41% | 15,151 | ||
| Giá vốn hàng bán | 31,346 | 44,866 | 28,683 | -36.07% | 11,507 | ||
| - Tr/đó: Khấu hao trong giá vốn hàng bán | - | - | - | - | |||
| Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ | 13,359 | 15,570 | 7,938 | -49.02% | 3,644 | ||
| Doanh thu hoạt động tài chính | 229 | 661 | 35 | -94.73% | 2 | ||
| Chi phí tài chính | 270 | 1,862 | 1,424 | -23.53% | 559 | ||
| - Tr/đó: Chi phí lãi vay | - | - | - | - | |||
| Chi phí bán hàng | 4,647 | 5,833 | 3,104 | -46.78% | 1,052 | ||
| - Tr/đó: Khấu hao trong giá vốn hàng bán | - | - | - | - | |||
| Chi phí quản lý doanh nghiệp | 2,709 | 3,320 | 1,794 | -45.98% | 945 | ||
| - Tr/đó: Khấu hao trong giá vốn hàng bán | - | - | - | - | |||
| Lợi nhuận thuần từ HĐKD | 5,962 | 5,215 | 1,651 | -68.35% | 1,090 | ||
| Thu nhập khác | 356 | 202 | 148 | -26.67% | 150 | ||
| Chi phí khác | 62 | 6 | 5 | -14.45% | 11 | ||
| Lợi nhuận khác | 294 | 196 | 143 | -27.04% | 139 | ||
| Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế | 6,255 | 5,412 | 1,794 | -66.85% | 1,229 | ||
| Chi phí thuế TNDN hiện hành | - | - | - | - | |||
| Chi phí thuế TNDN hoãn lại | - | - | - | - | |||
| Lợi nhuận sau thuế TNDN | 6,255 | 5,412 | 1,794 | -66.85% | 1,229 | ||
| Lãi cơ bản trên cổ phiếu | - | - | - | - | |||
| Phần IV: CÁC CHỈ SỐ PHÂN TÍCH | 2010 | 2011 | 2012 | 30/06/2013 | |||
| Lợi nhuận ròng/TSC bình quân (ROA) | 21.27% | 13.41% | 4.70% | 3.45% | |||
| Lợi nhuận ròng/Vốn CSH bình quân (ROE) | 34.79% | 23.12% | 7.12% | 4.65% | |||
| Vốn CSH/Tổng tài sản | 61.14% | 58.01% | 66.03% | 74.15% | |||
| Tổng nợ ngắn hạn | 375 | 808 | 1,254 | 1,164 | |||
| Vốn chủ sở hữu | 17,982 | 23,407 | 25,201 | 26,416 | |||
| Hệ số đòn bẩy | 0.81 | 1.01 | 0.89 | 0.71 | |||
| Khả năng thanh toán hiện thời | 1.22 | 1.24 | 1.15 | 1.44 | |||
| Khả năng thanh toán nhanh | 0.69 | 0.79 | 0.77 | 0.85 | |||
| Vòng quay vốn lưu động (vòng/ năm) | 8.26 | 4.50 | 2.63 |
| 1. CHỈ SỐ VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI | ||||
| Năm | 2010 | 2011 | 2012 | 30/06/2013 |
| Tỷ suất lợi nhuận/VCSH | ||||
| Lợi nhuận ròng/vốn CSH (ROE) | 34.79% | 23.12% | 7.12% | 4.65% |
| Tỷ suất lợi nhuận/TTS | ||||
| Lợi nhuận ròng/TTS | 21.27% | 13.41% | 4.70% | 3.45% |
| Lợi nhuận ròng/Tài sản dài hạn | 25.40% | 17.74% | 5.65% | 4.03% |
| Tỷ suất lợi nhuận/doanh thu | ||||
| Lợi nhuận gộp/Doanh thu | 28.44% | 24.34% | 20.35% | 21.91% |
| Lợi nhuận trước thuế và lãi/Doanh thu | 13.32% | 8.46% | 4.60% | 7.39% |
| Lợi nhuận trước thuế/Doanh thu | 13.32% | 8.46% | 4.60% | 7.39% |
| Lợi nhuận ròng/Doanh thu | 13.32% | 8.46% | 4.60% | 7.39% |
| 2. CHỈ SỐ VỀ TĂNG TRƯỞNG | ||||
| Năm | 2010 | 2011 | 2012 | 30/06/2013 |
| Doanh thu thuần | 44,706 | 60,435 | 36,621 | 15,151 |
| Tăng trưởng về doanh thu | ########## | 36.20% | -39.02% | -57.37% |
| Tăng trưởng về lợi nhuận sau thuế | #DIV/0! | -13.48% | -66.85% | -31.47% |
| Tăng trưởng tổng tài sản | #DIV/0! | 37.20% | -5.42% | -6.66% |
| Tăng trưởng tổng nợ phải trả | #DIV/0! | 48.25% | -23.50% | -28.97% |
| 3. CHỈ SỐ VỀ HOẠT ĐỘNG | ||||
| Năm | 2010 | 2011 | 2012 | 30/06/2013 |
| Số vòng quay hàng tồn kho | 31 | 16 | 10 | 6 |
| Số ngày tồn kho bình quân | 11 | 22 | 35 | 64 |
| Số vòng quay các khoản phải thu | 49 | 16 | 10 | 9 |
| Số ngày phải thu bình quân | 7 | 22 | 38 | 39 |
| Số vòng quay các khoản phải trả người bán | 26 | 9 | 6 | 4 |
| Số ngày phải trả bình quân | 14 | 40 | 63 | 85 |
| Chu kỳ kinh doanh(ngày) | 19 | 44 | 72 | 103 |
| 4.HIỆU QỦA | ||||
| Năm | 2010 | 2011 | 2012 | 30/06/2013 |
| Hiệu quả quản lý chi phí (TCP/TTS BQ) | 1.33 | 1.60 | 0.89 | 0.38 |
| Hiệu suất sử dụng tài sản (Tổng DT/TTS BQ) | 1.60 | 1.83 | 0.99 | 0.45 |
| Hiệu suất sử dụng TSCĐ(Tổng DT/TTS BQ | 7.01 | 2.49 | 1.48 | 1.26 |
| 5. CHỈ SỐ VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN | ||||
| Năm | 2010 | 2011 | 2012 | 30/06/2013 |
| Khả năng thanh toán ngắn hạn | 1.22 | 1.24 | 1.15 | 1.44 |
| Khả năng thanh toán nhanh | 0.69 | 0.79 | 0.77 | 0.85 |
| Khả năng thanh toán tức thời | 0.22 | 0.09 | 0.39 | 0.51 |
| Khả năng đảm bảo vốn kinh doanh | 2010 | 2011 | 2012 | 30/06/2013 |
| Nguồn vốn dài hạn | 25,483 | 32,403 | 32,555 | 32,096 |
| - Vốn CSH | 17,982 | 23,407 | 25,201 | 26,416 |
| - Vay dài hạn | 7,501 | 8,996 | 7,354 | 5,680 |
| Tài sản cố định và đầu tư tài chính dài hạn | 24,626 | 30,504 | 31,725 | 30,534 |
| Vốn Lưu động thường xuyên | 857 | 1,899 | 830 | 1,562 |
| 6. CHỈ SỐ QUẢN LÝ NỢ | ||||
| Năm | 2010 | 2011 | 2012 | 30/06/2013 |
| Nợ phải trả/tổng nguồn vốn (tỷ số nợ) | 0.39 | 0.42 | 0.34 | 0.26 |
| Tổng nợ dài hạn/VCSH (Tỷ số nợ dài hạn) | 0.42 | 0.38 | 0.29 | 0.22 |
| Lợi nhuận trước thuế và lãi/Nợ phải trả (Khả năng thanh toán nợ) | #DIV/0! | 0.32 | 0.14 | 0.13 |
| Lợi nhuận trước thuế và lãi/Nợ ngắn hạn (Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn) | 1.59 | 0.68 | 0.32 | 0.35 |
| Lợi nhuận trước thuế và lãi/ lãi vay phải trả (Khả năng thanh toán lãi vay) | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! | #DIV/0! |
| Nợ phải trả/VCSH (đòn bẩy tài chính) | 0.64 | 0.72 | 0.51 | 0.35 |
| Vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn (mức độ độc lập về tài chính) | 0.61 | 0.58 | 0.66 | 0.74 |
